Субординированный кредит что нужно знать

Что такое субординированный кредит

Один из способов быстрого пополнения финансового актива предприятия — взять субординированный заем. Рассмотрим, что такое субординированный кредит, кому выдают, на каких условиях и чем он отличается от других видов.

Часто компаниям приходится обращаться к другим предприятиям, чтобы в кратчайшие сроки получить необходимую сумму. Один из самых быстрых способов это сделать — взять субординированный заем.

В России особую популярность он получил еще в 2008-2009 годах. Рассмотрим, что такое субординированный кредит, кому предоставляется, на каких условиях и чем отличается от других видов.

Кому выдают субординированный кредит

Дебиторами могут быть только юридические лица — общества (ООО, ПАО, ОАО), госучреждения, банки, микрофинансовые организации. При этом физическое лицо может быть кредитором или инвестором договора займа.

Закон разрешает учредителю предприятия стать кредитором своей же компании. Обычно такое бывает, когда необходимо увеличить объем оборотных денег. Генеральный директор или президент компании подписывает договор сразу от двух сторон: кредитора и заемщика. При этом должны соблюдаться следующие условия:

  • предприятие должно сформировать фонд целевого капитала;
  • при создании фонда заемные средства не должны составлять больше трети от капитала. В противном случае необходимо заплатить налог.

Дополнительно: кредитору могут быть предложены акции предприятия. За месяц до окончания действия кредитного договора заимодатель может внести предложение по изменению цели использования субординированного займа.

Условия заключения договора

Условия субординированного кредита, которые отличают его от других видов займов:

  • Заключить договор можно только после одобрения Центрального банка. При его же участии разрешаются все изменения в условиях выплаты субординированной задолженности.
  • Заемщиком может быть только юридическое лицо.
  • Сделка удостоверяется нотариусом.
  • Срок договора субординированного займа составляет от пяти лет . При этом может быть бессрочным.
  • Кредит закрывается единой суммой в конце срока (если он есть), в которую входят и сам долг, и проценты по нему.
  • Процент годовых устанавливается на уровне или ниже ставки рефинансирования.
  • Кредит выдается без обеспечения.
  • Если заемщик банкротится, то субординированный долг выплачивается в последнюю очередь — после удовлетворения требований прочих кредиторов.
  • В условиях сделки может быть пункт, по которому кредитная организация может отказаться от уплаты процентов по кредиту в одностороннем порядке.

Все виды выгодных кредитных предложений можно получить в Совкомбанке.

Если ваш бизнес нуждается в дополнительном финансировании, возьмите кредит. Совкомбанк предлагает «Легкий кредит», «Программы с господдержкой», «Банковские гарантии», «Кредитная линия» и «Овердрафт». Выберите удобный вариант и оставьте заявку на сайте.

Договор субординированного займа

Перед заключением сделки заемщик должен подготовить документы, которые раскроют его финансовое положение.

Кредитор внимательно изучает все данные, уделяя особое внимание таким пунктам, как показатель предприятия в рейтинговых агентствах, наличие долгов и ограничений на ведение некоторых видов хозяйственной деятельности. В ряде случаев заимодатель может провести комплексную проверку по всем указанным параметрам.

Также потребуются паспорт физического лица и устав юридического. Сделка заключается в присутствии нотариуса и заверяется им.

Основные пункты договора:

  • наименования сторон;
  • контактная и другая информация о подписантах;
  • условия субординированного кредита;
  • размер процентной ставки;
  • дата возврата займа, если договор срочный;
  • порядок выплаты долга.

Субординация займов

Что такое субординированный кредит, говорится в статье 25.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности » . Норма принята еще в 1990 году. А в статье 309.1 Гражданского кодекса РФ разъясняется порядок удовлетворения кредиторов к заемщику.

Если вкратце: заимодавцы между собой могут договориться, кто, сколько и в какой очередности получит от должника средства, подписав соглашение о субординации долгов.

Рассмотрим ситуацию, которая наглядно покажет принципы соглашения о субординации. Действующие лица:

  • Магазин женских меховых изделий «Маша и медведи» — должник.
  • Крупный коммерческий банк «Ваши деньги» — кредитор 1.
  • Небольшой банк «Крупный» — кредитор 2.
  • Банк «Государственный» — кредитор 3.

Магазин провел редизайн торговых площадей и закупил новый товар. Для этого взял у кредиторов 1 и 2 займы по 500 тысяч рублей. Когда подошел срок возврата долга, у должника необходимых средств не оказалось — не за горами замелькала перспектива банкротства.

Для магазина это крайне тяжелая ситуация. А для заимодателей — риск остаться без возврата долга. Проблема еще и в том, что оба банка исчерпали свои лимиты на кредитование одного должника.

Чтобы не дать магазину обанкротиться, они обращаются к банку «Государственный» с выгодным предложением. Он дает должнику заем в размере 1 млн рублей, и тот продолжает свою работу, а после выхода из предбанкротного состояния сможет расплатиться с должниками.

Такая сделка интересна только кредиторам 1 и 2, но не третьему — какой ему смысл рисковать своими средствами и вытягивать почти обанкротившегося дебитора? Ведь если его заем не поможет, то при разделе имущества должника он будет на равных конкурировать за свою часть средств, которая с высокой долей вероятности окажется меньше вложенных денег.

Допустим, у заемщика после банкротства остались средства в размере 1,5 млн рублей.

Тогда первые два заимодателя предлагают составить соглашение о субординации. Согласно его условиям, банк «Государственный», как старший кредитор, получает первоочередное право получения всех вложенных средств по отношению к двум оставшимся.

Поэтому при банкротстве должника доли распределятся следующим образом:

  • первым свою часть получит старший кредитор 3 — 1 млн рублей;
  • после удовлетворения требований «Государственного», остатки средств получат первые два банка в равных долях, то есть по 250 тысяч рублей.

(1 500 000 — 1 000 000)/ 2= 250 000

Так, благодаря соглашению о субординации, третий кредитор ничем не рисковал, а первые два заимодателя смогли вернуть хотя бы часть вложенных средств.

Если одна из сторон не согласна с договором субординации

На практике не все заимодатели хотят подписывать соглашение о субординации.

Ситуация: банк «Крупный» не стал участвовать в сделке субординации. В этом случае соглашение заключается между кредиторами 1 и 3, согласно которому последний имеет приоритет по очередности и размеру получения долга.

Так как «Крупный» не стал участвовать в соглашении субординации, то условия сделки на него не распространяются — никто не обязан выполнять условия договора, если он не является его подписантом . Это значит, он будет претендовать на получение пропорциональной части:

1 500 000/3 = 500 000

Далее оставшиеся средства распределяются между участниками договора субординации — банком «Ваши деньги» и «Государственным». Так как заимодатель 3 имеет приоритет, то из оставшейся части он получит свой вложенный миллион рублей. А вот второй кредитор не получит ничего — таковы условия договора.

Какое участие в субординации кредитов принимает должник

Хорошо, когда заимодатели могут подписать соглашение о субординации долга. Но обязан ли должник действовать в соответствии с этим договором? Если коротко, то не обязан.

Для разъяснения нужно снова взглянуть на статью 309.1 ГК РФ , а точнее — в ее третий пункт. Он гласит, что соглашение кредиторов не обязывает выполнять условия договора лицо, которое его не подписывало.

Да, даже если это лицо — сам должник. Поэтому заимодатели обязательно должны подключить заемщика к подписанию субординационной сделки.

Плюсы и минусы субординированного кредита

Перед заключением сделки недостаточно понимать, что такое субординированный кредит — нужно знать его положительные и отрицательные стороны.

Плюсы

Минусы

Для кредитора

Быстрое и простое оформление сделки

При банкротстве заемщика кредитор может не получить свои средства

Возможность получить большую выгоду

Запрет на требование досрочного погашения займа

Возможность приобрести доли предприятия или его акций в качестве оплаты по кредиту

Невозможно изменить процентную ставку без одобрения Центрального банка

Для заемщика

Низкая процентная ставка, которую нельзя поменять

Любые изменения условий должны быть согласованы с Центральным банком

Не нужно платить по кредиту каждый месяц — заем погашается разово в конце срока кредита, если он есть

Нет возможности расплатиться по займу заранее

Минимальный срок договора — пять лет

Нельзя понизить процентную ставку без согласия Центробанка

Можно погасить акциями или долями в предприятии (при согласии всех сторон)

Перед сделкой кредитор тщательно проверяет деятельность заемщика

Субординированный кредит может стать отличным решением как для кредитора, так и для заемщика. Должник может быстро получить дополнительные деньги для увеличения своего финансового актива.

Запрет на досрочное расторжение соглашения и отсутствие ежемесячных платежей раскрывают широкие возможности использования заемных средств на протяжении всего срока действия договора.

Субординированный долг

Субординированный долг — любой тип кредита, выплачиваемый после погашения других корпоративных долгов и кредитов в случае дефолта заемщика.

Основные черты субординированного долга

Субординированный долг, как правило, заключается на срок от 5 лет, процентная ставка неизменна в течение всего времени действия договора. Досрочное погашение или расторжение невозможно без согласия Центрального банка.

Согласно российской практике по Положению Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» и Указанию Банка России от 10.02.2003 № 1246-У «О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов» досрочное погашение кредита, досрочная уплата процентов, расторжение договора, внесение каких-либо изменений в него без участия ЦБ РФ невозможно.

Главная отличительная черта субординированного долга — необходимость его погашения одной суммой единовременно к концу периода действия договора с выплатой процентов. Получить такой вид займа могут только юридические лица.

В субординированный долг может входить мезонинный долг, то есть долг, включающий в себя инвестиции. Зачастую ценные бумаги, обеспеченные активами (например, кредиты, лизинг, задолженность по кредитным картам, роялти или дебиторская задолженность), имеют субординированный статус.

Выгоды и риски кредитора

Если заёмщик объявляет себя банкротом, то сначала в полном объеме удовлетворяют требования по более приоритетным кредитам, потом по остаточному принципу требования по субординированному долгу. Субординированный долг оказывается при этом более рискованным, чем несубординированный. Субординированный долг будет полностью погашен, если для погашения будет достаточно денежных средств. Возможен вариант частичной выплаты или вообще без выплат.

Выгоды и риски кредитора

Несмотря на то, что субординированный долг более рискован для кредиторов, такой долг выплатят раньше, чем долг для держателей акций компании банкрота. И процентная ставка будет также выше, чтобы компенсировать потенциальный риск дефолта кредиторов.

Основная положительная сторона субординированного долга — выгода от вложенных средств на длительный срок и получение в конце периода кредитования внушительной прибыли. Невысокая доступность такого кредита для всех участников финансового рынка делает его более привилегированным.

Кредиторами могут быть предприятия и организации, государственные и коммерческие банки, Центральный банк, муниципальные учреждения.

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Субординированный депозит

Большинство вкладчиков стараются копить деньги на различные цели. Хранить в банке накопленные средства выгодно. Они позволяют приносить стабильный доход, если выбрана наиболее привлекательная программа с высокими процентами. Какой продукт выбрать, в какой валюте положить средства на хранение, на какой срок – ключевые вопросы, которые задают себе клиенты банков. Одним из вариантов депозитов кроме вкладов до востребования, срочных, является субординированный.

Подробнее про данный вид депозитов

Этот вид вклада не предусматривает его закрытие досрочно. Также нельзя снять какую-либо часть денег. Забрать деньги досрочно можно только по решению Центробанка.

Такой вид хранения средств — это вложение в субординированный капитал финучреждения. Такой вид вклада позволяет клиенту на протяжении некоторого периода времени присоединиться к партнерам банка.

Субординированный вид капитала это не только отсутствие возможности снимать деньги до окончания срока действия договора, но и не позволяет банку вносить изменения в него в отношении процентной ставки – до конца действия договора она остается неизменной. Основной задачей субординированного вклада является возможность получения стабильной прибыли от хранящегося капитала без риска потерять свои деньги. Инвестор, использующий этот вид вклада, имеет полный доступ к информации по нему.

Такие условия, по сравнению с обычными видами вкладов, предоставляют возможность банку более свободно и рационально распоряжаться этими финансами.

Условия субординированных депозитов и их размещения

Договор по субординированной программе заключается на 5 лет или бессрочно. Снять деньги или пополнить счет нельзя.

Деньги, поступающие на хранение по этому виду депозита, могут быть:

  • до востребования;
  • срочными.

Выплата дохода может осуществляться каждый месяц или по завершению срока действия договора. Проценты по срочным вкладам выше, чем при заключении соглашения на вклад до востребования. Банк самостоятельно устанавливает все условия по субординированному депозиту, его доходность. Вкладчик может только давать свое согласие на их применение путем подписания договора, или отказа от него.

В среднем доход от субординированных вложений составляет 3,2 — 9% за год. Эти ставки применяются при размещении средств в долларах или евро. Некоторые банки могут устанавливать более высокие ставки, если вкладчик соглашается открыть инвесторский депозит. В соответствии с его условиями, деньги поступают в оффшорную финансовую организацию.

Как только депозит пройдет процедуру регистрации, вкладчику оформляется вид на жительство в определенной стране ЕС. Решение всех вопросов по сделке и ее заключение осуществляется на протяжении трех рабочих дней.

Страхование субординированных депозитов

Субординированные депозиты являются особым видом вклада. На этот финансовый продукт не распространяются страховые нормы. Поэтому застраховать такой депозит в рамках Системы страховых вкладов нельзя. Поэтому нужно очень внимательно подбирать банк для инвестиций, чтобы не лишиться своих средств. В случае отзыва лицензии или банкротства, вернуть свои средства никак не получится.

Когда стоит оформить такой депозит?

Субординированным является форма вклада, которая больше всего подходит компаниям и предпринимателям ввиду своей специфичности. Для физических лиц этот способ размещения накоплений менее выгоден, но воспользоваться таким способом вложения средств они могут.

Выгодно открывать такие счета, если у предпринимателя или компании есть достаточно свободных средств, которые в ближайшие минимум 5 лет не понадобятся при ведении деятельности. Это позволит деньгам приносить стабильную высокую прибыль на протяжении всего времени размещения капитала.

Требования к вкладчику

Данный вид депозита предусматривает лояльные требования ко вкладчикам:

  • по возрасту – от 18 лет;
  • подача документов, подтверждающих законность происхождения денег, которые планируется положить на депозит;
  • подача всех необходимых документов, которые требует банк;
  • предоставление контактных данных банку с целью оперативного и своевременного оповещения клиента и связи с ним;
  • предоставление заполненного заявления установленной формы на открытие вклада.

Банк может потребовать от клиента:

  • паспорт;
  • резюме;
  • документ, подтверждающий наличие постоянного дохода;
  • документ об образовании;
  • копию трудовой книжки с оригиналом;
  • рекомендацию из другого банка.

Где можно открыть такой депозит?

Обычно субординированные депозиты предлагают открывать финансовые учреждения, расположенные за рубежом. Наиболее популярными по этому виду услуг можно считать банковские учреждения РФ и других стран, таких как:

  • Norvik Banka (Латвия). Разместить в нем деньги можно в сумме от 400 тысяч долларов, 300 тысяч евро. Процентная ставка при этом предусмотрена на уровне 4,75 при размещении средств в американской валюте и 4,85% в евро. Срок депозита – 5-10 лет. Банк имеет право разорвать действие договора раньше с предварительным извещением вкладчика;
  • Balkitums Bank AS (Латвия) – от 100 тысяч евро или долларов под 6% годовых независимо от вида валюты. Договор действует на протяжении 5-7 лет. Получить доходы от процентов можно только по окончанию срока депозита;
  • Rib Bank принимает вклады от ИП, компаний, частных лиц в размере от 280 тысяч евро под 7% годовых. Срок сотрудничества составляет от 5 лет. Вклад читается высокодоходным;
  • российский СМП Банк размещает средства клиентов на субординированном счету в размере от 100 тысяч долларов или 150 тысяч евро. Процентная ставка при этом предполагается 3,3% для долларовых вложений, 3,2% в европейской валюте. Хранить и накапливать таким способом средства можно на протяжении 5-8 лет. Условиями вклада не предусмотрено частичное снятие и пополнение вклада;
  • украинский Приватбанк предлагает разместить деньги в размере от 7,5 тысяч евро под 9% годовых на 5 лет. Проценты не капитализируются, продление не предусмотрено.

Вкладчик, разместивший свои средства на субординированном счете имеет возможность оформить вид на жительство в стране, в банк которой он вкладывает свои средства.

Особенности договора по субординированному депозиту

Договор характеризуется следующими особенностями:

  • является односторонним;
  • имеет возмездный характер;
  • если вкладчиком выступает физлицо, заключается публичный договор – банк не имеет права отказать клиенту, который пожелала положить свои средства на субординированный депозит (ст. 426 ГК РФ).

Преимущества и недостатки

К преимуществам субординированных депозитов можно отнести:

  • возможность получения высокой прибыли по депозиту;
  • вкладчик, разместивший свои средства на субординированном счете имеет возможность оформить вид на жительство в стране, в банк которой он вкладывает свои средства;
  • отсутствие возможности у банка менять условия договора по размеру процентов;
  • такой вид вклада можно завещать;
  • управлять вкладом может третье лицо (если это условие предусмотрено в договоре).

Отрицательные моменты:

  • нет возможности снимать деньги до окончания действия договора;
  • нельзя пополнять счет;
  • автоматически договор не продлевается;
  • капитализация процентов не осуществляется.

Возможные риски и невозврат депозита

Финучреждения, принимающие деньги от вкладчиков на хранение, берут на себя обязательство вернуть депозит, если от клиента поступит такое требование (ст. 837 ч.2 ГК РФ). Депозиты, размещенные в банке юр. лицами являются исключением из этого правила. Такая норма является диспозитивной – только к юридическим лицам может быть применено условие невозможности требовать средства когда-угодно. Если вкладчиками являются физлица, на них распространяется действие нормы закона – у договоре нельзя указать условие, что средства нельзя снимать в любой момент, такая сделка может быть признана ничтожной.

Но риск не получить свои деньги обратно есть – если вкладчик выбрал ненадежный банк. Перед размещением какой-либо суммы на субординированном депозите нужно подбирать банк, имеющий серьезную репутацию.

Оцените статью:
[Всего голосов: 0 Средняя оценка: 0]
Добавить комментарий