Когда приходят дивиденды по акциям

Содержание

Предстоящие выплаты по российским акциям в 2022 году

Это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Величина, сроки и порядок выплат определяются на общем собрании акционеров. Размер дивидендов зависит от прибыльности компании и её дивидендной политики.

Предприятия отчитываются о прибыли раз в квартал. Дивиденды они могут выплачивать с такой же периодичностью, раз в полгода или раз в год. Перечисления, сделанные в течение текущего финансового года, называются промежуточными дивидендами, а осуществлённые по его завершении — финальными. Периодичность выплат может быть прописана в дивидендной политике компании.

Совет директоров предприятия обсуждает возможный размер дивидендов, исходя из финансовых результатов и стратегии развития компании. Окончательное решение по этому вопросу принимается на общем собрании акционеров. Процент прибыли, который обычно направляется на дивиденды, может быть прописан в дивидендной политике или уставе компании.

Прибыль может распределяться между акционерами раз в квартал, в полгода или год. Чтобы узнать, как компания платит дивиденды, необходимо изучить её историю выплат (содержится в дивидендном календаре) и дивидендную политику (специальный документ, утверждённый собранием акционеров).

Окончательные данные о сумме дивидендов озвучиваются после её утверждения на общем собрании акционеров. Эта информация публикуется на сайте компании в разделе «Инвесторам», а также в СМИ.

Размер полученной вами доли прибыли будет равен произведению количества ваших бумаг на размер дивиденда на одну акцию за вычетом подоходного налога по ставке 13% (или 15%, если сумма превышает 5 млн руб. в год).

В основном частью прибыли со своими акционерами делятся крупные предприятия. На российском фондовом рынке почти все голубые фишки платят дивиденды. В США также существует понятие «дивидендные аристократы». Эти компании на протяжении 25 лет и более регулярно выплачивают акционерам постоянно увеличивающиеся дивиденды. Однако даже долгая дивидендная история не гарантирует выплат в будущем. Чтобы правильно оценить инвестиционный потенциал компании, необходимо изучить её финансовые отчёты.

Согласно российскому законодательству, компания обязана выплатить дивиденды акционерам в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Физическим лицам дивиденды перечисляются на их брокерские счета, реквизиты которых есть у регистратора компании, либо банковские — если брокер предоставляет такую возможность, либо — если сведения о счетах отсутствуют — путём почтового перевода денежных средств.

Данные сведения можно найти в полном брокерском отчёте в личном кабинете. В мобильном приложении необходимо со страницы «Обзор» перейти на вкладку «Отчёт» и далее выбрать «Дивиденды и купоны». Там можно посмотреть выплаты за текущий и предыдущий годы. Доходы от российских эмитентов по умолчанию отображаются в рублях, а от иностранных — в валюте.

Также информация по полученным дивидендам содержится в справке 2-НДФЛ (её можно запросить у брокера) в третьем разделе по коду 1010, если вы налоговый резидент РФ.

Сведения о выплаченных ранее дивидендах публикуются на сайте компании и в некоторых СМИ, например в центре раскрытия информации «Интерфакс». Также некоторые брокерские и аналитические компании ведут календари дивидендов — сводные таблицы с данными по прошедшим и будущим выплатам. Помимо этого, на таких порталах размещаются основные финансовые показатели компании и динамика стоимости её ценных бумаг.

Дивиденды — это часть прибыли предприятия. Будет компания делить её между акционерами или нет, зависит от финансового положения и стратегии развития. Бывают периоды, когда расходы предприятия превышают доходы. При этом даже предприятия, у которых прибыль есть, в праве не выплачивать дивиденды. Прибыль может частично или полностью направляться на различные нужды, такие как увеличение производительности или формирование резервного фонда.

Для инвестора, который придерживается дивидендной стратегии, выбор акций довольно ограничен. Не все компании на бирже платят дивиденды либо могут делать это нерегулярно. Поэтому портфель, состоящий из одних дивидендных акций, менее диверсифицирован по сравнению с портфелем, составленным без этого условия.

Перечисление части прибыли акционерам — это право компании, от которого она может в любой момент отказаться. Кроме того, данные средства выводятся из оборота, что может снижать потенциал развития предприятия и стоимость его ценных бумаг.

Весь доход в виде дивидендов подлежит налогообложению. Для резидентов РФ ставка НДФЛ составляет 13% (15% с налогооблагаемой базы, превышающей 5 млн руб. за календарный год). Нерезиденты платят налог с дивидендов, полученных от российских компаний, по ставке 15%.

Дивиденды, полученные резидентом РФ от иностранных компаний, облагаются налогом в стране регистрации эмитента по принятой там ставке. Если её размер менее 13%, то разницу необходимо доплатить в российскую налоговую инспекцию самостоятельно.

Акционерные общества имеют право распределить между акционерами дивиденды — прибыль, которая остаётся после налогообложения. Однако это не является обязанностью предприятия. Размер дивидендов — плавающая величина, зависящая от уровня прибыли и дивидендной политики компании.

Купоны выплачиваются владельцам облигаций в качестве процента за пользование их средствами. Они являются обязательными, и компания отвечает по ним своим имуществом. Размер купонов и частота выплат устанавливаются при выпуске облигаций.

Размер дивидендов по привилегированным акциям закреплён в уставе акционерного общества. Это может быть фиксированная сумма в рублях или процент от номинальной стоимости ценных бумаг. По некоторым привилегированным акциям выплачиваются кумулятивные (накопительные) дивиденды. Если за какой-то период выплата не производится, то в следующий раз компания выплатит сумму в два раза больше.

Существуют привилегированные акции с плавающей ставкой дивидендов, привязанной к макроэкономическим показателям, или с корректируемой ставкой, зависящей от степени доходности по государственным облигациям. Во всех случаях платежи по привилегированным ценным бумагам выплачиваются в первую очередь.

Основной целью дивидендного инвестирования является формирование регулярного денежного потока с сохранением капитала в неприкосновенности. При такой стратегии на этапе создания накоплений все получаемые дивиденды должны тратиться на покупку дополнительных ценных бумаг. Рост стоимости акций воспринимается дивидендными инвесторами как дополнительный бонус, но не является целью.

Прибыль распределяется между всеми держателями ценных бумаг пропорционально доле их владения. Поэтому, имея даже одну акцию, можно рассчитывать на получение дивидендов. Чем больше у вас ценных бумаг, тем больше будет выплата.

Покупая акции на бирже, можно встретить ограничения по минимальному количеству акций в одном лоте. Не всегда один лот равен одной акции. Если для компании не предусмотрен режим торговли неполными лотами, то вы не сможете купить меньше, например, 10 или 100 штук.

Дата последней покупки акций для получения дивидендов наступает за два рабочих (торговых) дня до даты отсечки. Это происходит из-за режима торгов Т+2. Расчёты по сделке осуществляются на третий рабочий день, тогда же изменяется запись о владельце акций.

Теоретически можно продать ценные бумаги за один рабочий день до дивидендной отсечки. При этом вы всё равно попадёте в реестр акционеров. Однако на практике совершать такую сделку невыгодно из-за дивидендного гэпа — падения цены акции на размер дивиденда на следующий день после последнего дня покупки.

День, когда фиксируется список всех акционеров компании, получающих право на выплату им дивидендов. При этом срок, на протяжении которого инвестор владеет акциями, не имеет значения: купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки (минимально — за два торговых дня).

Чтобы предоставить акции в шорт, брокер одалживает их у других инвесторов. Если это произошло в дату отсечки, то владелец акций лишается права на получение дивидендов. Чтобы это исправить, брокер удерживает с шортящего сумму, равную причитающимся дивидендам, удерживает с неё положенный процент НДФЛ и перечисляет деньги на счёт владельца акций.

Это дополнительные выплаты из прибыли, которые компания осуществляет отдельно от обычного графика начислений. Причинами выплаты специальных дивидендов могут стать изменения в структуре активов предприятия, получение сверхприбыли, дополнительная экономия средств и другие. Спрогнозировать выплату спецдивидендов невозможно.

Покупка дополнительных активов на прибыль от вложений называется реинвестированием. Если вы на полученные дивиденды купите ещё акции, то в следующий раз сможете получить большую выплату. При долгосрочном инвестировании данное действие способно значительно увеличить среднюю доходность.

В России действует режим торгов Т+2. Это означает, что сделку вы совершаете сегодня, а расчёты по ней пройдут только через два торговых дня. Соответственно, запись о вас как о владельце акций появится на третий рабочий день. Поэтому, чтобы успеть получить ближайшие дивиденды, акции необходимо приобрести минимум за два рабочих (торговых) дня (без учёта праздничных и выходных дней) до закрытия реестра акционеров.

Владелец может обратиться к реестродержателю, чтобы уточнить банковские реквизиты или адрес для получения дивидендов почтовым переводом. Обратиться за ранее объявленными выплатами можно в течение трёх лет. Узнать размер и даты предыдущих дивидендных выплат можно на сайте компании или в дивидендном календаре.

Дивидендная доходность измеряется в процентах и представляет собой отношение размера дивиденда к стоимости акции. Если значение дивидендной доходности выше среднего по рынку, инвесторы проявляют интерес к бумагам такой компании.

В России дивиденды выше рынка обычно выплачивают компании сырьевого сектора, получающие сверхприбыль от растущих цен на ресурсы. Кроме того, с 1 июля 2021 г., согласно постановлению правительства, госкомпании обязаны распределять между акционерами минимум 50% чистой прибыли по МСФО (Международным стандартам финансовой отчётности), что также обеспечивает некоторым акциям доходность выше других.

Вопросы по выплате дивидендов

Это часть прибыли, полученной компанией, которая распределяется между владельцами ее акций. Выплачивается публичными компаниями, то есть теми, чьи акции торгуются на финансовых биржах.

Что такое дивидендная отсечка?

То же самое, что и дата закрытия реестра по дивидендам — дата, на которую определяется список владельцев бумаг, которые получат дивиденды.

Где я могу найти дивидендный календарь?

На сайте БКС Экспресс в разделе Календарь.

По акциям российских компаний информацию о дивидендных выплатах можно посмотреть в приложении Мир Инвестиций в карточке инструмента.

Для иностранных акций можно воспользоваться дивидендным календарем на сайте СПБ Биржи.

Когда нужно купить акции, чтобы получить по ним дивиденды?

Акции нужно купить до даты закрытия реестра по дивидендам. Для этого нужно наблюдать за актуальным календарем дивидендов.

Обратите внимание, что на момент закрытия реестра бумаги уже должны быть на вашем счете. Если акция торгуется в режиме Т+2, то для получения дивидендов её нужно купить как минимум за два рабочих дня, до закрытия реестра, можно раньше.

Когда можно продавать акции, но при этом получить по ним дивиденды?

Так как акции торгуются в режиме Т+2, продать акции можно за день до даты закрытия реестра. Тогда на эту дату акции все еще будут учитываться на счете, что позволит получить дивиденды.

На какой счет поступают дивиденды? Могу ли я получать дивиденды на банковский счет?

По умолчанию дивиденды приходят на брокерский счет. Вы можете оформить заявление и получать дивиденды на ваш банковский счет. По обычным брокерским счетам можно подписать заявление для рублевых дивидендов, по ИИС — для рублевых и валютных дивидендов. Для дивидендов в рублях и в валюте требуется два разных заявления.

Когда я получу свои дивиденды?

Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.

Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с большим количеством участников этого процесса.

Что будет если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства или находились в займах овернайт?

В этом случае срок зачисления дивидендов сдвигается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают от 1 дня до 2 календарных месяцев от момента выплаты дивидендов компанией.

Что будет если в дату отсечки бумаги были в шорте?

С вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.

Где я могу получить информацию по выплаченным дивидендам?

В брокерском отчете в разделе «Движение денежных средств», в приложении Мир Инвестиций в разделе «История».

Облагаются ли дивиденды налогом?

Да. Ставка налога и порядок налогообложения зависит от страны резидентства эмитента.

Для налоговых резидентов РФ ставка налога на дивиденды российских компаний — 13%.

Что такое купонный доход? Какие типы купонов есть?

Это платеж по облигации, который эмитент обязуется выплачивать её владельцу. Бывает фиксированным и переменным. Фиксированный — выражается в процентах от номинальной стоимости облигации, переменный — привязывается к какой-то базовой процентной ставке. Например, к ставке рефинансирования.

Что такое НКД?

Накопленный купонный доход — это та часть купона, которая образовалась с момента предыдущей купонной выплаты и до настоящего момента времени.

Покупая облигацию, кроме стоимости самой бумаги Вы выплачиваете продавцу НКД. Так продавец получает часть купона, положенную ему за тот срок, в течение которого он держал облигацию. Аналогично, при продаже облигации до купонной выплаты Вы получите часть купона в виде накопленного купонного дохода.

Где я могу получить информацию по предстоящим купонным выплатам?

  • В приложении БКС Мир Инвестиций в карточке облигации;
  • Информация о предстоящей дате выплаты купона содержится в ТТП Quik;
  • В проспекте и решении о выпуске облигации.

На какой счет зачисляется купонный доход?

По умолчанию купоны приходят на брокерский счет. Вы можете оформить заявление и получать купоны на ваш банковский счет. По обычным брокерским счетам можно подписать заявление для рублевых купонов, по ИИС — для рублевых и валютных купонов. Для выплат в рублях и в валюте требуется два разных заявления.

В какой срок поступит купон?

В течение 7 рабочих дней после зачисления средств от эмитента брокеру.

Получу ли я купонный доход если облигации были куплены с использованием плеча или находились в займах овернайт?

В этом случае срок зачисления купонов сдвигается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в течение 10 дней с момента получения брокером.

Где я могу получить информацию по выплаченным купонам?

В брокерском отчете в разделе «Движение денежных средств», в приложении Мир Инвестиций в разделе «История».

Облагается ли купонный доход налогом?

Да, с 2021 года купоны по всем видам облигаций облагаются налогом. Для налоговых резидентов РФ ставка налога на купоны по облигациям российских эмитентов — 13%.

  • Москва, 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд
  • пн-пт: с 10:00 до 20:00
  • для трейдеров 8 (800) 100-55-02
  • Открыть счет
  • Демо-счет
  • Пополнить / вывести средства
  • Направить обращение
  • Задать вопрос
  • Установить торговую платформу
  • Связаться со службой поддержки
  • Подать голосовое поручение
  • Почитать FAQ
  • Статьи
  • Документы
  • Инсайдерская информация
  • Сведения для инсайдеров
  • Персональные данные
  • Уведомления о рисках
  • Раскрытие информации
  • Налогообложение
  • Выплата дивидендов
  • Договор оферты партнерам
  • Офисы и филиалы
  • Карта Брокер
  • Карта Брокер Премиум
  • ИИС+ОФЗ
  • Валютная стратегия
  • Легкие инвестиции
  • Структурные продукты
  • Трейдинг для новичков
  • Инвестиции
  • Международные рынки
  • Единый брокерский счёт
  • Финансовая стратегия
  • Двойная стратегия
  • Инвестиционные стратегии
  • Страховые продукты
  • Возврат налогов
  • Что такое ИИС

© 1995—2022. ООО «Компания БКС»

Настоящим ООО «Компания БКС» уведомляет Клиентов-физических и юридических лиц о том, что с 4 марта 2022 года вознаграждение ООО «Компания БКС» за заключение сделок по покупке иностранной валюты (долларов США, евро и фунтов стерлингов) в торговой системе ПАО Московская биржа (Валютный рынок) взимается в размере 12% (НДС включен) от суммы сделки, заключенной во исполнение поручения Клиента-физического или юридического лица.

Данные изменения внесены ООО «Компания БКС» во исполнение предписания Банка России от 4 марта 2022 года и действуют до его отмены.

Дедлайн для инвестора: что такое дивидендная отсечка

Получение пассивного дохода является целью многих инвесторов. В случае с акциями публичных компаний эти деньги можно получить за счет дивидендов. Когда нужно купить акции, чтобы успеть получить выплату?

Дедлайн для инвестора: что такое дивидендная отсечка

Дата закрытия реестра под дивиденды имеет важное значение для инвесторов, поскольку после нее получить выплату за период не получится. Кроме того, сама дата дивидендной отсечки влияет на цену акций.

Как выплачиваются дивиденды

При покупке акций держатели получают право на получение дивидендов на срок, пока акции находятся в портфеле. Дивиденды — это часть прибыли, которая выплачивается компанией акционерам в определенную дату.

Закон не обязывает публичные компании устанавливать минимальный размер дивидендов на одну акцию или обозначать регулярность выплат. Каждой выплате дивидендов предшествует заседание общего собрания акционеров, на котором принимается решение о сумме выплачиваемых дивидендов и о дате выплаты. В принятии решения акционеры могут следовать рекомендациям совета директоров. Дивиденды могут выплачиваться раз в квартал, раз в полугодие, раз в год или не выплачиваться вовсе, если компания планирует направить чистую прибыль на развитие.

Размер дивидендов — это не та сумма, на которую увеличилась стоимость акций на бирже. Если цена на акцию поднялась с 1000 до 1200 рублей, это не значит, что инвестор уже заработал 200 рублей. Чтобы их заработать, нужно продать акцию и перестать быть акционером компании. С дивидендами все иначе: компания выплачивает дивиденды за то, что инвестор держит акцию на руках, оставаясь акционером. По этой причине он может получить часть чистой прибыли компании. Для получения дивидендов не нужно продавать акции. Деньги автоматически поступают на брокерский счет или ИИС.

Какие даты важны инвесторам для получения дивидендов

Чтобы получить долю от чистой прибыли компании в виде дивидендов, инвестору необходимо знать несколько важных дат. Они определяют, когда и какую сумму можно будет получить за владение ценными бумагами.

Дата закрытия реестра акционеров (она еще называется датой отсечки) — это время фиксации всех акционеров компании на конкретную дату. Инвестор может купить акцию как за месяц, так и за день до этой даты, и это все равно даст ему право попасть в список акционеров и получить дивиденды.

Экс-дивидендная дата — это дата, в которую торги проводятся без права получения ближайших дивидендов. В большинстве случаев, в том числе и на Московской бирже, торги проводятся по режиму Т+2. Это означает, что, купив акции, инвестор становится их официальным владельцем только через два рабочих дня. Соответственно, все права акционера, к которым относится и право на получение дивидендов, вступают в силу только через два дня. Например, если выплата дивидендов назначена на 15 октября, необходимо купить акции до 13 октября или раньше, если 15 октября выпадает на понедельник или вторник. Это работает и в обратную сторону: если акционер не хочет держать бумаги на момент выплаты дивидендов, то он может продать их в экс-дивидендную дату. Теоретически таким образом инвестор получит и дивиденды, и прибыль с продажи акций, если он купил их дешевле.

Дата объявления дивидендов — это день, когда публикуется решение общего собрания акционеров о дате и размере выплат дивидендов.

Дата выплаты дивидендов — последний день, в который подразумевается начисление дивидендов акционерам. Дату и размер выплаты можно узнать на сайте компании, на сайте биржи или в ленте новостей на сайте информационного агентства, аккредитованного Банком России.

Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды

Если инвестор рассчитывает получить дивиденды, необходимо купить акции на бирже не позднее чем за два дня до планируемой даты дивидендной отсечки при режиме торгов Т+2.

Что происходит с акциями до и после выплаты дивидендов

Новости о решении компании выплатить дивиденды обычно воспринимаются рынком позитивно. В течение двух-трех недель может наблюдаться рост котировок акций. Это является следствием того, что инвесторы хотят получить дивиденды, повышая спрос на ценные бумаги.

Однако в дату выплаты дивидендов на графике цен на акции можно наблюдать такое явление, как дивидендный гэп. Например, 24 декабря 2021 года Газпром нефть сообщила о дивидендах в размере 40 рублей на акцию. Ровно на эту же сумму снизилась стоимость акций на бирже к дате отсечки. Такое снижение котировок и называется дивидендным гэпом. Это происходит ввиду того, что деньги покидают компанию и выплачиваются акционерам. Новые покупатели получают, таким образом, скидку на акции в размере уже выплаченных дивидендов.

Динамика котировок акций ПАО «Газпром нефть». Источник данных: приложение Газпромбанк Инвестиции

Как правило, после падения котировок происходит постепенное восстановление к прежним значениям. Этот рост может занимать от нескольких недель до нескольких месяцев. Может произойти и так, что котировки акции не вернутся на прежние уровни. Данный процесс зависит от нескольких факторов:

  1. Деятельность компании. Желания инвесторов не являются единственной причиной роста стоимости ценных бумаг. Компания должна иметь основания веры в нее: долгосрочные контракты на поставки продукции, планы по развитию производства и т. д. Это позволяет инвесторам верить в долгосрочный успех компании и не продавать ее акции, снижая их стоимость.
  2. Ситуация на мировом рынке. Кризисы в мировой или национальной экономике могут переориентировать спрос инвесторов на акции других, более перспективных и стабильных компаний.
  3. Внутренние процессы в компании. После выплаты дивидендов из компании может уйти мажоритарный акционер или произойдет смена руководства, что, возможно, негативно скажется на настроениях инвесторов и вызовет дальнейшее падение стоимости акций.

Таким образом, необходимо следить за новостями о деятельности компании, чтобы знать, когда следует купить ее акции, а когда более выгодным решением будет их продажа.

Кратко

  • Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с текущими акционерами. Дивиденды могут выплачиваться нерегулярно, а их сумма не фиксирована.
  • Для инвесторов, желающих получить дивиденды, важно знать точные даты выплаты дивидендов, режим торгов биржи (обычно Т+2), сумму дивидендов и дату закрытия реестра под дивиденды.
  • После дивидендной отсечки происходит снижение стоимости акций компании на сумму выплаченных дивидендов. Со временем котировки приходят на прежний уровень, но бывают исключения.
  • Чтобы заработать на выплате дивидендов, инвестору следует купить акции за несколько недель до даты выплаты или дождаться восстановления цен на акции, если бумаги были куплены непосредственно перед закрытием реестра под дивиденды.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Оцените статью:
[Всего голосов: 0 Средняя оценка: 0]
Добавить комментарий