Длительность оборота дебиторской задолженности дни

Содержание

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Помимо оборачиваемости дебиторки для анализа устойчивости фирмы исследуются и другие показатели.

Как правильно провести анализ дебиторской задолженности, узнайте в КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и бесплатно изучите материал.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб = Оп / ДЗсг,

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Как рассчитывается и в каких целях используется показатель текущей стоимости дебиторской задолженности? Ответ на этот вопрос узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Как организовать систему управления дебиторской задолженностью, читайте в КонсультантПлюс. Изучите материал, получив пробный доступ к системе К+ бесплатно.

Итоги

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Как рассчитывается финансовый цикл предприятия

Одним из показателей, которые указывают на степень «здоровья» организации, является длительность финансового цикла. Для его расчета понадобятся данные о длительности производственного цикла, а также периодов оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Уменьшение этого значения в динамике говорит об эффективных управленческих решениях в части использования оборотного капитала компании и делает ее привлекательной в глазах банков и партнеров.

Финансовый цикл предприятия (англ. Cash Conversion Cycle) – это финансовый показатель, характеризующий длительность промежутка времени в днях между оплатой кредиторской задолженности и возвратом дебиторской задолженности организации.

Иначе говоря, это количество дней между оплатой за сырье и материалы от нашей организации поставщикам и получением денег за отгруженную нами готовую продукцию покупателям.

Рассмотрим детали на примере сельскохозяйственного предприятия ООО «Фермер», которое занимается растениеводством.

Существуют три основных вида циклов:

Представляет собой то время, которое проходит от покупки сырья и материалов, например, семян и удобрений, до получения денежных средств за выращенную из них и проданную продукцию. При этом дата покупки сырья может не совпадать с датой оплаты за него продавцу. Так образуется кредиторская задолженность.

Справка. Кредиторская задолженность – это долг перед участником сделки, который обязателен к погашению. Принято называть «кредиторкой».

День отгрузки готовой продукции ООО «Фермер», например, пшеницы, также может не совпадать с днем получения денежных средств за нее от покупателя. В таком случае возникает дебиторская задолженность.

Справка. Дебиторская задолженность – это долг покупателей за оказанные услуги и отгруженные товары. Принято называть «дебиторкой».

Промежуток времени от получения ООО «Фермер» сырья и материалов до выхода готовой продукции и помещения ее на склад. Этот показатель связан с движением именно запасов от посева семян до сбора готового урожая. Купленные семена попадают на склад в виде сырья, затем при посеве они трансформируются в незавершённое производство (период выращивания), далее, в момент сбора с поля, становятся готовой продукцией и помещаются на склад для дальнейшей продажи.

Важно. Финансовый и производственный циклы предприятия, как правило, заключены внутри операционного.

Количество дней движения именно денег от оплаты поставщикам до получения средств от покупателей. Пока средства ООО «Фермер» находятся внутри этого цикла, они не совсем являются деньгами в привычном понимании. Деньги заперты внутри процесса. Их невозможно изъять без поломки всего механизма. Они считаются оборотным капиталом.

Справка. Оборотный капитал – это средства, которые участвуют и полностью расходуются внутри одного производственного цикла.

Рисунок 1. Схема финансового цикла как части операционного процесса.

Рисунок 1. Схема финансового цикла как части операционного процесса.

Формула расчета финансового цикла:

Фин.цикл (в днях) = производств.цикл (в днях) + ПОДЗ – ПОКЗ

ПОДЗ – период оборота дебиторской задолженности;

ПОКЗ – период оборота кредиторской задолженности.

Формула расчета производственного цикла:

ПЦ = длительность технологического цикла + время перерывов + период естественных процессов

ПОДЗ = дебиторская задолженность (сумма на определенную дату) : выручка : 365 (количество дней в году).

Формула расчета периода оборота «кредиторки»:

ПОКЗ = кредиторская задолженность (сумма на определенную дату) : закуп : 365 (количество дней в году).

На примере показателей ООО «Фермер»

Расчет длительности финансового цикла компании (в днях) на примере ООО «Фермер»

Вариант 1 — эффективное управление оборотным капиталом. Показатель стремится к 0.

Продолжительность производственного цикла/дни

Период оборота дебиторской задолженности/дни

Период оборота кредиторской задолженности/дни

Вывод: в данном случае количество дней фин. цикла равно 0. Максимально эффективный пример использования оборотного капитала.

Например, в апреле ООО «Фермер» начало сеять кукурузу, при этом собственных денежных средств на закупку семян, удобрений и горючего у нее не было. Пришлось взять сырье «под урожай» у поставщиков на 195 дней. Полевые работы проведены, а через 6 месяцев, в октябре, пришло время собирать урожай. Генеральному директору удалось договориться с покупателем о продаже всей кукурузы по выгодной цене, но с условием получения денег лишь через 15 дней после отгрузки продукции. В таком случае финансовый цикл равен нулю.

Это пример идеальной эффективности управления капиталом. ООО «Фермер» использовало в своей деятельности заемные ресурсы ровно до того момента, пока не пришлось платить по счетам. Исполнило обязательства перед поставщиком сырья и получило прибыль от сделки по реализации урожая, не «замораживая» собственных денег внутри цикла.

Расчет длительности финансового цикла компании (в днях) на примере ООО «Фермер»

Вариант 2 — неэффективное управление оборотным капиталом. Показатель > 0.

Продолжительность производственного цикла/дни

Период оборота дебиторской задолженности/дни

Период оборота кредиторской задолженности/дни

Вывод: в этом случае не использовались ресурсы кредиторов, и была предоставлена отсрочка покупателю, что увеличило длительность финансового цикла.

Если бы генеральный директор ООО «Фермер» использовал только собственные ресурсы, он бы не был обременен рисками невозврата задолженности, например, в случае гибели урожая. При этом деньги организации были бы заперты внутри цикла на 195 дней – это пример неэффективного использования капитала. В таких случаях говорят «не добрал рисков».

Положительные и отрицательные значения финансового цикла

Неверно однозначно утверждать, что положительное значение при расчете финансового цикла — это плохо, а отрицательное – хорошо. Этот показатель нужен финансовыми менеджерами компании, чтобы управлять им.

Если показатель принимает отрицательное значение, то это означает, что в организации много собственных денег, и она не нуждается в пополнении оборотных средств. Может даже сама выдавать займы.

Звучит хорошо и надежно, однако это говорит о том, что организация минимизирует риски, действует слишком осторожно, а значит, и упускает возможности. Эффективность падает.

Напротив, положительное значение говорит о высокой зависимости от кредиторов и дебиторов. Слишком много денег, заключенных внутри цикла, теряют свою ликвидность.

Если ООО «Фермер» окажется в такой ситуации, то даже небольшие задержки при оплате от покупателей приведут к кассовому разрыву. Это равносильно пережатой кровеносной артерии бизнеса. Придется занимать деньги у банка или искать поставщиков с еще более длительными отсрочками.

Идеальная ситуация на предприятии достигается путем оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности. Сокращение дебиторки без ущерба сервису и лояльности для покупателей и наращивание кредиторки без риска ухудшения платежеспособности.

Справка. Ликвидность – способность активов превращаться в деньги. Например, деньги как актив максимально ликвидны, а старое складское здание в чаще леса – низколиквидно, так как его практически невозможно продать.

Кто и для чего рассчитывает финансовый цикл

Этот показатель используется аналитиками и финансистами для получения наиболее точной картины об эффективности деятельности предприятия. Он интересен в совокупности с другими коэффициентами и показателями, которые позволяют сделать вывод о финансовом состоянии конкретной организации.

Так, например, многие банки перед выдачей кредита оценивают финансовое положение потенциального заемщика. Информация о длительности циклов также используется менеджерами компании для принятия управленческих решений.

Важно: показатель длительности финансового цикла наиболее интересен при оценке в динамике. Если при анализе нескольких отчетных дат имеется тенденция к увеличению его значения, то это может указывать на проблемы во взаимоотношениях с партнерами. Например, дебиторы не вовремя оплачивают счета, или, напротив, сама организация допускает просрочки при исполнении обязательств.

Татьяна Манец – кандидат экономических наук, аудитор и консультант с пятнадцатилетним опытом, в своем видео рассказывает о том, что такое финансовый цикл, какие показатели участвуют в его расчете и что можно выявить с его помощью.

Каков срок погашения дебиторской задолженности (формула)?

Средний срок погашения дебиторской задолженности: определение, назначение и формула

Сроком погашения дебиторской задолженности (СПдз) называют средний отрезок времени ожидания продавцом платежа от покупателя после реализации продукции.

Рассчитать СПдз можно по формуле:

ДП — длительность анализируемого периода в днях;

ДЗ — дебиторская задолженность в рублях;

В — выручка (нетто) от всех видов продаж.

Данный показатель имеет большое значение при оценке финансового положения компании, а именно:

  • чем длиннее этот временной отрезок, тем выше риск непогашения задолженности;
  • превышение фактического срока погашения долга над установленным в договоре сроком может повлиять на степень ликвидности компании.

Как влияют спецусловия договора на ликвидность дебиторской задолженности, см. в материале «Ликвидность дебиторской задолженности (нюансы)».

Использование данного показателя при анализе отчетности помогает оценить финансовую устойчивость компании в краткосрочной перспективе.

Как связаны срок погашения задолженности и процедура выбора контрагента

Нет смысла применять формулы и просчитывать срок погашения дебиторки, если контрагент является однодневкой или финансово ненадежным партнером.

Чтобы обезопасить фирму от просроченных долгов, к выбору контрагента необходимо подходить с должной осмотрительностью — налоговики для этого предлагают компаниям и ИП применять общедоступные критерии, утвержденные приказом ФНС России от 20.05.2007 № ММ-3-06/333@ (регистрация контрагента по «массовому» адресу, отсутствие данных госрегистрации в ЕГРЮЛ и др.).

В крупных компаниях к этому вопросу подходят с особой основательностью и применяют вышеуказанные критерии как один из элементов комплексной работы с потенциальными и действующими контрагентами, а именно:

  • создают специальные службы, собирающие сведения о контрагентах на стадии предварительных переговоров (до заключения договора);
  • проводят систематический мониторинг информации о своих дебиторах после подписания договора (наличие и ход судебных разбирательств с их участием, анализ бухгалтерской отчетности и др.);
  • разрабатывают и исполняют иные специальные регламенты работы с дебиторами.

Если ресурсов фирмы недостаточно для создания постоянно функционирующей службы по работе с дебиторами, можно воспользоваться находящейся в распоряжении налоговиков информацией. Благодаря закону «О внесении изменений…» от 01.05.2016 № 134-ФЗ режим налоговой тайны был снят в отношении:

  • среднесписочной численности сотрудников;
  • уплаченных налогов;
  • налоговых нарушений;
  • сумм долгов по пеням и штрафам;
  • величины доходов и расходов по бухотчетности.

Подробнее о сведениях, составляющих налоговую тайну, узнайте из материала «Какие сведения составляют налоговую тайну?».

Как снизить риски нарушения сроков платежей

Если фирма работает с отдельными контрагентами регулярно, снизить риски нарушения сроков погашения долгов помогает дополнительный анализ, в результате которого принимается решение о целесообразности продолжения партнерских отношений с данным контрагентом или рассматривается необходимость корректировки существующих условий договоров в части сроков и условий погашения дебиторской задолженности.

Для проведения такого анализа потребуются следующие группы показателей за весь период работы с данным покупателем:

  • календарные (общее время работы с конкретным контрагентом);
  • статистические (объемы хозопераций с данным клиентом);
  • финансовые (показатели деятельности контрагента по данным отчетности);
  • расчетные (коэффициенты оборачиваемости его задолженности);
  • детализирующие (сроки и объемы просроченных долгов);
  • прогнозные (конъюнктура товарного рынка);
  • прочие (неформальная оценка клиента работающими с ним менеджерами и др.).

Показатели оцениваются по 100-балльной шкале, и каждому из них присваивается вес значимости. В результате подсчета баллов определяется сводный рейтинг контрагента. Затем принимается то или иное решение в отношении конкретного покупателя (см. таблицу ниже):

Возможные варианты решения

  • договор заключается на стандартных условиях;
  • допустимы особые условия (по скидкам, графику оплаты и др.), если клиент стратегически значим для компании или предполагаются будущие экономические выгоды от работы с ним
  • договор обязательно должен предусматривать частичную предоплату;
  • договор с условиями товарного кредита должен содержать ограничения на сумму кредита или отсрочку платежа;
  • необходим жесткий контроль сроков оплаты дебиторской задолженности

Договор заключается только на условиях 100%-ной предоплаты

Какие критерии и формулы применить при анализе прибыльности компании, см. в материале «Как провести анализ рентабельности?».

Как регулировать сроки погашения задолженности дебиторов

Нестабильность платежной дисциплины контрагента заставляет фирмы и ИП работать со своими контрагентами на условиях предоплаты. Однако, придерживаясь таких платежных требований, можно потерять целый сегмент потенциальных покупателей.

Данное обстоятельство вынуждает продавцов заключать договоры на условиях товарного кредита, а контроль над соблюдением сроков погашения дебиторской задолженности в этом случае становится еще более трудоемким.

Здесь на первый план выходит задача управления дебиторкой, для решения которой необходим специальный набор аналитическо-расчетных процедур:

  • сначала требуется проанализировать существующую дебиторскую задолженность с помощью специальных показателей и коэффициентов (о них подробнее в следующем разделе);
  • затем необходимо организовать регулярный контроль над платежной дисциплиной контрагентов;
  • при необходимости можно применять и иные меры (например, проводить анализ влияния изменений политики компании в товарном кредитовании на ее прибыль и т. п.).

Эффективно управлять дебиторской задолженностью и получать оплату в согласованные в договоре сроки помогут:

  • автоматизация учета и контроля погашения дебиторской задолженности;
  • мотивация менеджеров по продажам посредством привязки величины премиальных к своевременному (или ранее предусмотренных сроков) получению платежей от покупателей;
  • внедрение практики заблаговременного выставления счетов на оплату и регулярного напоминания клиентам о приближении срока платежа;
  • закрепление срока начала работы с просрочкой платежа сразу на следующий день после наступления договорного срока оплаты (если деньги от покупателя в срок не поступили);
  • иные меры (координация работы менеджеров по наиболее значимым платежам и др.).

Какие меры помогают снизить риски невыполнения обязательств, узнайте из материала «Обеспечительный или гарантийный платеж по договору аренды».

Формулы для расчета и анализа показателей, связанных со сроками погашения долгов

Среди основных показателей, применяемых для анализа дебиторской задолженности (в том числе по срокам ее погашения), можно назвать:

  • Среднюю величину дебиторской задолженности (ДЗср):

ОП — годовой объем продаж на условиях товарного кредита;

ПИ — средний период инкассации.

  • Календарную оборачиваемость дебиторки (средний период инкассации) — КОД:

где Всрд — среднедневная выручка от продажи товаров на условиях товарного кредита.

  • Коэффициенты: оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) и ее просроченности (КПдз):

ОР — общий объем реализации;

Пдз и ДЗ — сумма просроченных долгов дебиторов и общая дебиторка компании соответственно.

КОдз показывает быстроту получения денег за реализованную продукцию или товары. А по динамике роста КПдз можно судить о масштабах неплатежей дебиторов компании и потенциальных рисках снижения ее ликвидности.

О нюансах анализа долгов фирмы узнайте из материала «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

Срок погашения задолженности нарушен: последствия в учете продавца

Не оплаченная в срок и ничем не обеспеченная задолженность дебитора признается, по нормам бухучета, сомнительным долгом и требует в обязательном порядке создания в бухучете специального резерва по сомнительным долгам (п. 70 Положения по ведению бухучета и отчетности).

Создавать резерв в бухучете обязаны все фирмы, у которых есть такие долги, включая малые компании.

Как зарезервировать просроченную дебиторку в бухучете, расскажет материал «Резервы по сомнительным долгам в бухгалтерском учете».

В налоговом учете создание подобного резерва является добровольным. При этом необходимо учесть, что с 2017 года по нормам п. 1 ст. 266 НК РФ сомнительной признается только та часть долга дебитора, которая превышает кредиторскую задолженность. В предыдущих периодах фирмы могли законно включать в резерв всю сумму сомнительной дебиторки, даже при наличии встречных кредиторских долгов (письмо ФНС России от 24.12.2013 № СА-4-7/23263).

Узнайте о налоговых особенностях создания резерва по сомнительным долгам из материала «Резерв по сомнительным долгам в налоговом учете (нюансы)».

Итоги

Эффективная работа компании во многом зависит от своевременного поступления на ее счета денежных средств от покупателей. Для контроля просроченных платежей применяется показатель срока погашения задолженности дебиторов.

Он рассчитывается в днях и служит сигналом возможного снижения ликвидности компании.

Наличие просроченных долгов не только негативно отражается на финансовых показателях фирмы, но и вынуждает ее к дополнительным действиям (созданию резерва по сомнительной задолженности, поиску альтернативных путей взыскания долгов и др.).

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Оцените статью:
[Всего голосов: 0 Средняя оценка: 0]
Добавить комментарий